受益科技巨头在AI基础设施的开支计划明确，能源投资周期再度引发市场对电网扩容的关注。
截至发稿，今日港股电网设备及储能等相关板块集体走强，伟能集团(01608.HK)涨超30%，理士国际(00842.HK)涨逾20%，威胜控股(03393.HK)等多只个股跟涨4%以上。
消息面上，国际能源署发布《2026年世界能源投资》报告，预计到2026年，电力供应和基础设施投资将达到近1.6万亿美元，其中，电网投资预计将接近5500亿美元，同比增长近20%，而电池储能投资预计将超过1000亿美元。这也是数据中心和人工智能快速扩张的结果。
华泰证券分析称，需求端来看，2026年全球五大科技巨头资本开支预计超过7000亿美元，同比增长约60%，AI基础设施进入高强度投入阶段，超过2500GW电力项目受制于电网围城式审批流程与接入瓶颈。
此外，摩根士丹利近期还在研报中指出，AI时代正在把“能源安全”从传统宏观议题，升级为未来十年全球最重要的资本开支主线之一。
该行认为，亚洲正在进入一轮规模超过5.5万亿美元的能源投资超级周期，而AI数据中心、电力短缺、地缘政治和供应链重构，将共同推动能源行业重新进入黄金时代。
另据睿咨得能源研究，全球已有15000+个数据中心项目、600GW+项目储备，主要分布在美国、欧洲、中国，到2030年数据中心用电量将占全球用电需求的7%，成为用电量增速最快的行业。
华泰证券也认为，随着数据中心领衔全球电力增长加速，重塑供需逻辑。中国将更多依托电气化+新能源+储能路径实现电力系统升级。叠加海外传统电源投资周期上行，国内电源设备与储能企业凭借产业链布局有望受益。
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